中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇表示，中國小額信貸發展得不如一些其他國家好，一個主要原因就是缺少一套明確的、可以有效實施的、能推動小額信貸和普惠金融發展的政策以及相配套的監管制度。那么，“小額信貸”究竟該作何定義？對其的監管有何不足之處？國外有何經驗可資借鑒？

上述問題的答案，盡在第四屆亞洲微型金融論壇(AMF)參會嘉賓的腦中和嘴上，但更需要未來的每一位親歷者親手給出。

中國小額信貸仍處起步階段

隨著服務深度和廣度的不斷拓展，小額信貸的概念已經從最初的“小額信貸”，變成“微型金融”，再到現在的“普惠金融”。

中國小額信貸聯盟秘書長白澄宇指出:“最初，小額信貸是給窮人提供信貸服務。后來發現，信貸服務難以有效解決貧困問題。事實上，窮人不僅需要信貸，還需要儲蓄、保險、支付等業務，因此，小額信貸演變為微型金融，即針對貧困人口的各種金融服務?，F在又發展到普惠金融，不僅針對最貧困的人口，貧困人口并不完全獨立，而是跟其他信貸市場相關。貧困人口也會發展壯大，需要金融機構圍繞著低端市場提供一整套金融服務，包括產業鏈金融。普惠金融實際上把小額信貸擴大到更廣闊的領域，覆蓋面更大了。宗旨還是:要向低端市場進行滲透。但在滲透過程中，不僅為窮人服務，也為小微企業提供有效的金融服務，幫助它們成長壯大?！?/span>

從國外經驗來看，小額信貸到微型金融、普惠金融，反映了對金融服務理解的不斷進步，三者都是提供金融服務的有用工具，近年來，雖然微型金融機構蓬勃增長，但其實不能滿足全部需求，小微借款主體不只需要信貸，還需要其他服務，如所羅門群島農民，很多人拿到信貸也很難維持可持續發展，因為他們面臨種植的產品缺乏銷售渠道等難題。很多人并沒有享受全面信貸的好處，如有些移民想要匯款到太平洋地區，匯款金融服務就是他們的需要。葬禮費用也可能是家庭非常大的負擔，他們需要保險服務。

印度格萊珉資本首席執行官羅伊斯頓(Royston)認為，在國際金融危機之后，貸款市場利率的變化、微型金融機構自身發展隱藏的危機、微型金融機構能為社會最底層帶來怎樣的服務、微型金融機構是否只能通過盈利才能實現發展的目標、微型金融機構的社會層面認可度如何，這些問題都會影響微型金融機構的發展。普惠金融需要在更多層次上向社會提供金融服務。如果微型金融行業的這些方面的優勢能夠在更大范圍內得到彰顯，就會獲得更好的社會發展環境。因此，從微型金融過渡到普惠金融之路漫長。

中國扶貧基金會會長段應碧表示，目前在中國主要存在兩類小額信貸機構。一類是由純商業資本發起成立的小額貸款公司，以中、小、微企業或城市白領精英階層為主要服務目標，平均單筆貸款額度超過100萬元，被稱之為商業小額信貸機構。另一類是以NGO形式存在的小額信貸機構，也包括一些由NGO轉型或發起成立的小額貸款公司。這些機構以農村或城鎮的貧困群體為服務目標，平均單筆貸款不超過10萬元，被稱之為公益性小額信貸機構。

“此外，在中國不少的大型傳統商業銀行也號稱在開展小額信貸業務或小微金融業務，最高單筆貸款可達到2000萬元。另外，最近幾年勢頭很猛的互聯網金融P2P也被納入中國小額信貸的行業范疇?！倍螒瘫硎?，由此可以看出，目前在中國關于小額信貸的定義與國際范疇的小額信貸定義是有很大差別的。

白澄宇也指出，中國的小額信貸與國際不接軌，“國際上小額信貸僅為當地人均GDP的3—4倍?！?/span>

不接軌不只體現在貸款額度上，還包括信貸理念?！皣鴥却蟛糠帚y行和小額貸款公司做的是"中小企業貸款"，并不是小額信貸。很多貸款還是依靠傳統的抵押手段，這跟小額信貸的理念是不一致的。更別說社會責任了?！卑壮斡钫f。

白澄宇認為，在國際小額信貸話語體系內，中國的小額信貸近幾年雖然發展很快，但還在起步階段。

小額信貸發展空間巨大

段應碧指出，中國目前對于小額信貸行業的定義不清，導致政府部門對于小額信貸的扶持和監管政策不明朗、不統一，使整個小額信貸行業處于渾沌發展狀態。他認為，各類形式的小額信貸機構都有存在的必要和很大的發展空間。不同的市場需求主體有不同的生產生活特點，需要有相應不同的金融服務模式和產品。

“受中國金融準入和監管政策的影響，低端的金融服務市場仍處于供不應求的狀態?！倍螒讨赋?，相對于中國一億多貧困農戶來說，光有一個中和農信是不夠的，應該研究如何鼓勵和推動更多的公益性小額信貸機構的出現和發展。

人民銀行金融消費權益保護局副局長孫天琦指出，就普惠金融的目標客戶—小微企業而言，無論是從自身多樣性的角度，還是從政府或金融機構的角度看，小微企業發展都面臨很多問題。

首先，小微企業自己有一定的弱點，技術含量不夠高，收益和績效不夠穩定，缺乏能夠獲得信貸評分的資本，信貸記錄不全、不充分，抗風險能力比較有限。因此，傳統金融機構對小微企業進行信貸資質評估并貸款，確實有困難。很多小微企業可以按自己喜好編制財務報告，讓人很難辨別真偽。孫天琦介紹道，央行金融消費保護局建立了一個數據庫，該數據庫顯示，很多小微企業主缺乏必要的金融支持，也缺乏學習資源，他們中的大多數人不了解如何向金融機構獲取服務和資金。而且，小微企業會更多地尋求傳統金融機構的服務，很難獲取新的融資渠道，比如通過非實體資產的擔保進行融資。

“在最近幾年中，對小微企業提供的金融服務已經有了提升，但仍存在問題，如融資成本進一步提高了。一個原因是小微企業盈利比較低，而銀行審批權限有限，特別是在村鎮一級。有些銀行采用統一的、沒有靈活性的貸款標準，但絕大多數小微企業很難達到這一標準。商業銀行沒有很多權限來審批小微企業貸款，這與貸款客戶經理業績掛鉤。所以，我們在制度上給予的支持還不夠?！睂O天琦說。

還有一些小微企業的抱怨非常典型:小企業不能從銀行獲得貸款，當它需要在春節前向農民工付工資的時候，拿不出錢來。另一個例子是:在季末時的轉賬匯款很難及時到賬，這會影響小微企業合同的簽訂，甚至使小微企業失去訂單。

白澄宇指出，商業可持續性是小額信貸機構的國際性難題，因為很多小額信貸機構最初都是非政府組織，靠國際組織或政府資助才得以創立?！俺吮O管制度允許投資以外，還有其他輔助措施，譬如專門從事小額信貸的社會投資基金。這些投資基金有社會責任，不只想賺錢，也希望幫助社會低端人士獲得金融服務?！卑壮斡钫f:“國內缺少這樣的氛圍，有監管制度的問題，也是因為缺少有社會責任的投資者，大家都唯利是圖。寧夏惠民小貸公司想增資擴股，但很難找到投資者，因為投資者認為該公司業務利潤低。

作者：周軒千 陳健

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