摘要:數量龐大的中小企業分布在各行各業，處于不同發展階段，且生存形態與融資需求呈現多樣化，長期以來一直遭受著融資難問題的困擾。小微企業無論是從資本市場直接融資，還是從商業銀行獲得貸款的難度都比較大。

小貸緩和小微企業融資困境

小微企業融資陷窘境

改革開放30多年，中國小微企業迅猛發展，已成為國民經濟中不可或缺的重要角色，在經濟社會發展中發揮著越來越突出的作用。在就業、技術創新、滿足居民生活需求及平衡國內外貿易等方面，中小企業影響顯著。據統計，目前我國中小企業占比超過99%，對我國GDP的貢獻超過60%，對稅收的貢獻超過50%，提供了80%的城鎮就業崗位和82%的新產品開發。

然而，數量龐大的中小企業分布在各行各業，處于不同發展階段，且生存形態與融資需求呈現多樣化，長期以來一直遭受著融資難問題的困擾。小微企業無論是從資本市場直接融資，還是從商業銀行獲得貸款的難度都比較大。根據“中國人民銀行各期金融機構貸款投向統計報告”，在我國小微企業中，認為從銀行貸款“不難”或“不太難”的僅占25.8%，而認為“有難度”、“比較難”和“非常難”的合計占74.2%。

小微企業融資難問題在我國由來已久，雖然中央和各級部門都出臺了一系列措施和政策，如《關于進一步做好中小企業金融服務工作的若干意見》，但始終未能根治。小微企業自身存在的弱點固然是重要原因，比如企業財務制度不規范、企業規模小、資金需求小量高頻導致融資成本高，但我國中小金融制度的不健全更是為小微企業艱難求存雪上加霜。

首先，當前我國金融體系以大銀行為主的、高度集中的特征過分突出。在信貸緊縮、可用資金減少的情況下，出于自身盈利最大化、風險最小化的考慮，銀行傾向于優先支持大型優質客戶。殊不知小微企業由于資本金規模較小，風險承受能力弱，對資金壓力觸覺是最敏感的，也最容易被市場波動沖垮。

其次，小微企業銀行信貸以外融資渠道較窄。相比大企業還可以通過發行股票、債券、融資租賃等方式機動融資，小微企業主要依賴自有資金、銀行貸款和民間借貸，融資管道單一，源頭無活水，則運作欠靈活。

還有，由于小微企業的信用體系建設進展緩慢，信息嚴重不對稱。即使信用狀況較好的小微企業也難以通過銀行及資本市場，獲得足夠的發展資金。

因此，試圖解決小微企業融資難問題，除了剖析行業自身原因對癥下藥外，從制度、體制層面等頂層設計入手，同樣不可或缺。在這種背景下，小額貸款公司的適時補缺，為解決小微企業融資難問題開辟了一條嶄新的渠道。

小貸行業填補融資“供求漏洞”

除了不斷完善現有金融機構網絡，小貸行業代表的民間資本也是協助緩解小微企業融資問題的“源頭活水”。在健全相關法規的前提下，大力發展小貸市場，還能收編規模龐大的民間金融，遏制地下非法融資，使此前處于“灰色地帶”的地下錢莊引到陽光下。與正規金融機構相比，小額貸款公司在小微企業融資方面具有多項優勢。

1.在效率方面，小額貸款公司貸款手續簡便，擔保要求低。小額貸款公司的利率雖略高于銀行貸款，但也在“申請條件”和“放款速度”等方面也為小微企業客戶做出了補償。因為小微企業經營項目在規模、經營指標等方面往往難以獲得商業銀行全國統一的授信標準，而小額貸款公司恰好能彌補這一缺失。

它們沒有過高的門檻，只要具備基本條件就可放款，因而所用時間較短，中安信業等品牌企業甚至可以最快當天放款。總體說來，小額貸款融資省略了繁瑣的交易手續，快捷的交易過程方便小微企業迅速、方便地籌到所需資金。

2.在風險控制方面，小額貸款公司具有較強的信用約束，違約率較低。首先是由于小額貸款公司貸出資金多為自有資金，其對貸款項目的審查就更為謹慎；而小額貸款借貸雙方往往在信息方面更為透明，方便雙方建立長久合作，長遠看來，更是對信用制度建設大有裨益。

比如，中安信業成立十余年間，數十萬名客戶經營成功，改善生活，并支持了數百萬就業，其中一個重要的原因，就是具備了享譽業界的風控技術體系。

因此，既然小額貸款公司擔負著如此重要的任務，那么就應當盡可能地創造各種優惠條件，加大各項政策支持力度，大力扶持它的發展。針對當前我國小額貸款行業目前暴露的問題，盡快減輕稅收負擔、放松利率管制并健全外部監管監測，才能切實維護小貸市場良好環境，進而保證小微企業得以延續在國民經濟中的重要地位，蓬勃生長。