摘要:“大眾創業、萬眾創新”呼聲高漲，民營中小企業成為承載創業夢想的舟楫。然而，看似中國經濟最靈活群體，中小企業卻也承擔著被資金短缺或市場調整沖垮的高風險。P2P網絡貸款憑借其便捷的借貸程序，逐漸被視為“中小企業救星”，為中小企業主創業保駕護航、雪中送炭。那么，實際情況果真如此嗎？

近日，李克強總理批復《關于大力推進大眾創業萬眾創新若干政策措施的意見》，明確了多達96條鼓勵創業創新的政策措施?！按蟊妱摌I、萬眾創新”呼聲高漲，民營中小企業成為承載創業夢想的舟楫。然而，看似中國經濟最靈活群體，中小企業卻也承擔著被資金短缺或市場調整沖垮的高風險。

隨著“互聯網+金融”全面開展，P2P網絡貸款憑借其便捷的借貸程序，逐漸被視為“中小企業救星”，為中小企業主創業保駕護航、雪中送炭。那么，實際情況果真如此嗎？

信用體系短板

作為“互聯網+金融”的始祖，英國網上互助借貸公司Zopa自2005年成立以來，從最初的償還信用卡貸款業務擴展到汽車貸款、購買家庭必須品消費貸款，已經從新型商業模式的試水者蛻變為影響巨大的金融力量。

在沒有發展線下門店的前提下，Zopa能取得引人矚目的成就首先要歸功于其信用評分體系：收到借款者申請后，Zopa將查詢其在英國各家信貸機構的信貸記錄情況，比如信用狀況、借款金額、借款期限，綜合考慮決定借款者的風險標準和貸款利率。

但是國內P2P平臺礙于國土遼闊和人口基數龐大，即使調取銀行借貸數據也無法充分確定借款者真實具體的征信情況。比如三四線城鎮或交通欠發達的農村地區，民眾在金融機構或網購平臺等留下的征信記錄較少，融資籌款多通過親朋好友。假如這部分人群轉化為網貸客戶，自然會加大網貸平臺的風控難度，而他們的資金需求也無法得到滿足。

相反，小額貸款公司的線下門店優勢在此時就顯現出來。因為一個人是否誠信，除了可量化的征信數據，親朋好友及家庭單位也能提供客觀反應。比如，國內小額貸款領軍企業中安信業，擁有覆蓋全國的近百個營業網點和幾千名從業人員，能夠對借款客戶進行科學考察，既滿足了客戶的貸款需求，也保證了自身的資金安全。

借貸收支錯位

最為P2P網貸平臺標榜的優勢，莫過于其通過網絡能夠吸收到大量的社會閑散資金作為借貸成本。但是，近年網貸平臺跑路、壞賬事件頻出，除了市場監管不嚴導致的惡意欺詐情況，網貸平臺融資方式的固有弊端也難辭其咎：資產獲取依賴網絡渠道，來源廣泛，但效果并不可期，風險難以把控；而且，國內互聯網金融市場尚未成熟開化，大部分人缺乏網貸意識，收益無法與投資需求完全匹配，長遠看對借款者的實際需求也有影響。

從這個方面看，部分小額貸款公司反而能依靠其穩定的收支調控，既保證自身發展，也為中小企業提供了可持續的資金支持。比如中安信業，除了沿襲小貸行業傳統的融資方法外，還開創性地與國家開發銀行和中國建設銀行共同開發了“助貸”代理模式，并應用于與多家金融機構的合作，切實地為客戶“分憂”。

此外，中安信業更吸收了P2P網貸平臺在貸款流程上的長處，大膽地開辟了網絡貸款渠道，最大程度地滿足中小企業主對信用貸款迫切又安全的要求，兼收并蓄，糅合小額貸款公司線下保障和網絡貸款平臺線上程序的優勢，確保中小企業客戶的貸款體驗。

有鑒于小額貸款公司和網貸平臺分別在線上和線下的優勢，網貸平臺已經紛紛攜手小貸公司，緩和了之前的“瓜分”小貸市場的緊張局勢。但是仍需注意，除非能像中安信業等企業科學結合小額貸款公司及網貸平臺兩者的長處，否則，簡單地堆砌拼合，網貸平臺的加盟將會加劇小貸公司的風險管控壓力，聯手小貸公司則會增加網貸平臺的資金成本。長此以往，信貸企業無法實現可持續發展，中小企業借貸客戶的借貸風險和損失概率也將隨之增加。